深富策略深交所携手券商基金发布八大行业科技成果助力资本市场数智化发展

　　11月28日，2025年大湾区交易所科技大会顺利召开，会上集中发布八项重磅行业科技成果。其中，两项核心成果由深圳证券交易所（以下简称“深交所”）自主研发或联合打造，其余六项来自中信证券、中金公司等头部行业机构，涵盖智能监管、风控合规、智能服务等多个核心领域，全方位展现了资本市场科技赋能的最新成果，为我国证券行业智能化转型注入强劲动力。

　　深交所两大核心成果

　　筑牢科技监管根基

　　作为本次大会的重要亮点，深交所发布的两项成果聚焦证券市场监管与合规核心需求，凭借技术突破实现了监管效能与合规服务能力的双重提升。

　　其一，由深交所牵头的国家重点研发计划项目《证券市场异常交易行为智能监测发现技术及应用示范》成果正式落地。随着人工智能、大数据技术普及，证券市场投资者交易行为日趋复杂，市场操纵、内幕交易等异常行为隐蔽性增强，传统人工经验与规则化监测手段已难以满足监管需求。2022年10月份，深交所联合高等院校、证券公司、科技企业等10家单位承接该国家级研发项目，聚焦交易特征刻画难、异常行为发现难、创新风险评估难等行业痛点，设置四大研究课题展开攻关。

　　截至2025年9月份，项目超额完成各项指标要求，并通过工程化落地与海量数据优化，形成三大核心技术成果。投资者交易行为分类分析技术构建了涵盖6大维度、27个类别、104个标签的全维度标签体系，为深市全部投资者新增77个交易行为标签，解决了传统监管中投资者行为表征不完备的难题；内幕交易智能化发现技术依托超大规模投资者交易行为时序图谱，攻克隐式关联账户组识别难的痛点，成功发现多项违法违规线索，推动监管模式从被动单点监控向主动网络化打击升级；证券市场智能化仿真系统构建上万个智能交易机器人，覆盖全品类交易标的，可模拟不同类型参与者行为，为监管政策制定、机构交易策略验证提供了科学工具，大幅提升研发效率。该项目成果为证券市场全程智能化监管提供了关键技术支撑，助力完善科技监管体系、防范系统性金融风险。

　　其二，深交所联合华为打造的行业法规大模型，精准破解了行业法规问答及时性、准确性、完整性不足的痛点。资本市场法规体系复杂、更新频繁，通用大模型在法规问答场景中存在明显短板。为此，双方以行业需求为导向，打造了行业法规大模型平台，目前已部署至行业云并上线试运行，推出交易所内部与行业机构两个应用版本。其中，内部应用落地投资者服务、市场培育等场景，行业应用已供部分监管与市场机构试用。经测评，该平台在问题理解、回答精准度与完整性上表现突出，为公司监管、上市审核等场景提供智能化支撑，也为行业其他领域任务模型的构建提供了重要参考。

　　六家券商基金成果各具特色

　　全链条赋能行业发展

　　除深交所外，六家行业机构发布的科技成果同样亮点纷呈，覆盖风控合规、智能服务、投行数字化等多个赛道，展现了证券行业全链条智能化升级的新图景。

　　中信证券推出基于大模型技术的全链路风控合规解决方案，其智能风控与合规平台（iCare平台）融合大模型、知识图谱等技术，形成“风险预警-合规管控-监管跟踪-决策支持”的全链路数智化方案，筑牢风控合规防线；中金公司的“九章智能平台”依托“1+N+N”架构，集成多款大模型，为投行、研究、机构服务等领域提供智能创新应用，打造机构智能服务新范式；中信建投证券的投行“看门人”数智综合业务平台，成为国内首个全面应用于大型券商“股+债”全品类全周期投行业务的数智平台，赋能财务舞弊核查等十余个场景，实现投行监管从“人防”到“智控”的跨越。

　　华泰证券的“AI涨乐”作为行业首个AI原生应用，采用分层协同架构，通过高质量金融数据精调，以问答交互、场景陪伴形式重构投资研究逻辑，为投资者提供智能化投资伙伴；国金证券的全栈信创环境联邦学习训练及多模态大模型平台，创新特征层联邦学习技术，实现数据不出域协同训练，兼具自主知识产权，已落地智能投研、风控等场景；天弘基金的FinAgent金融智能体系统，构建“模型-工具-业务智能体”技术链路，落地27个智能体并赋能20家金融机构，大幅提升热点解读、报告生成等业务效率，例如定时报告智能体可解放近90%的重复劳动。

　　此次大湾区交易所科技大会发布的八项成果，覆盖证券市场监管、风控、服务、投研等核心环节，既是行业科技研发实力的集中展现，也为资本市场数字化、智能化转型提供了可落地、可复制的实践路径。未来，随着这些成果的持续推广与应用，将进一步推动我国资本市场科技监管体系完善，助力行业高质量发展。

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